住宅市场

摘要：

规模排行：2025年1月，年初长租公寓企业新开业项目有限，TOP30企业累计开业房源量小幅提升至126.3万间；累计管理房源量达182.7万间。

政策动向：中央层面，住建部加强对保障性住房建设质量监管，要求严格履行基本建设程序。财政部明确“专项债支持收购存量商品房用作保障性住房的政策，正在配合相关行业主管部门抓紧研究，细化有关措施安排。”地方层面，多地公布保租房筹集进度及筹集计划，住房租赁政策培育力度持续加大，公积金支持、人口人才、租房补贴等相关政策持续推出。

市场运行：2025年1月，重点城市住宅平均租金继续小幅下跌，但环比跌幅有所收窄，50城住宅平均租金为35.3元/平方米/月，环比下跌0.40%，同比下跌3.31%。重点城市品牌长租公寓租金1月环比涨跌数据显示，30城中12涨17跌1平。

土地情报：1月重点22城共成交63宗涉宅用地，合计规划建筑面积388万平方米，其中仅上海成交1宗涉租用地，租赁住房规划建筑面积约3487平方米。

规模排行

1.榜单解读

■开业规模榜：TOP30入榜门槛保持13659间

据中指研究院统计，2025年1月，TOP30集中式长租公寓企业累计开业房源量达126.3万间，较12月增加约0.7万间。

分类来看，开业榜TOP30中，分别有12家房企系住房租赁企业、7家地方国企系、6家创业系、3家酒店系、1家中介系和1家金融系。年初长租公寓企业新开业项目有限，酒店系、房企系开业规模分别增加0.5万间、0.1万间。

表：TOP30中各类住房租赁企业开业规模统计

■管理规模榜：TOP30企业累计管理房源量提升至182.7万间

据中指研究院统计，2025年1月，TOP30集中式长租公寓企业累计管理房源量达182.7万间，较12月增加约0.7万间。

分类来看，管理榜TOP30中，分别有12家房企系住房租赁企业、8家地方国企系、6家创业系、3家酒店系、1家中介系。与12月相比，酒店系、房企系管理规模分别增加0.6万间、0.1万间。

表：TOP30中各类住房租赁企业管理规模统计

2.企业动态

■建设运营

1月，多地国企积极推动保租房或人才公寓等租赁住房项目建设及开业运营工作，如深圳安居旗下规划建造的国内首个在高密度城区建造的混凝土模块化高层建筑全面封顶，津投资本“遇嘉”仁湖里、蓝湾公寓、武汉城投安家乐寓·空港新城店、杭州临空建投集团聆空人才星寓、成都空港发展集团空港随寓·融悦雅苑等项目先后开业或启动试运营；同时，有巢等知名品牌运营商也有多个项目入市，如南京首座有巢国际公寓社区江心洲店、有巢国际公寓社区宁波仇毕店进入试营业，有巢公寓·成都昭觉寺店开放登记。

表：2025年1月住房租赁开发运营企业建设运营动态

■业务拓展

1月，雅诗阁与光谷国际社区正式签约，计划打造近500套公寓及酒店单元，为武汉光谷引入成熟的国际化住宿产品体系。中国东方联合中国诚通通过国有企业土地资产盘活专项基金与珠海华发实业股份有限公司签署投资合作协议，顺利完成广东省珠海市保障性租赁住房项目投放，实现土地基金首个投资项目落地。武汉城建集团、城建资产公司（武汉安居集团）与安居链公司就江岸区长租公寓项目合作签署了战略合作框架协议，武汉安居集团完成了首个轻资产运营项目的外拓。

表：2025年1月住房租赁开发运营企业业务拓展动态

■品牌建设

1月，城璟租住集团发布四大产品线：城璟·青舍、城璟·礼寓、城璟·悦居、城璟·臻享，覆盖蓝领、新毕业大学生、青年白领、家庭型用户、企业中高层及高管等多维度客群居住所需。合肥高新股份正式发布租赁住房品牌“高新云果”，品牌寓意“云启万象，果硕千家”，旨在助力城市发展、引领人居潮流，成为服务城市、服务高新、服务人才的有力保障，实现人才与城市的共赢共进。

表：2025年1月住房租赁开发运营企业品牌建设动态

政策动向

1.住房租赁市场指导与支持政策

■中央层面：住建部加强对保障性住房建设质量监管，财政部明确专项债支持存量收储政策正在抓紧研究

1月3日，发改委在国新办发布会中介绍2024年扎实推进高质量发展有关情况，强带哦“筛选重点民间投资项目深化投贷联动合作，推动更多PPP新机制项目落地实施，更大力度支持基础设施REITs市场扩围扩容。”

1月3日，国务院常务会议研究推进城市更新工作，会议指出，“要加快推进城镇老旧小区、街区、厂区和城中村等改造，加强城市基础设施建设改造，完善城市功能，修复城市生态系统，保护和传承城市历史文化。要加强用地、资金等要素保障，盘活利用存量低效用地，统筹用好财政、金融资源，完善市场化融资模式，吸引社会资本参与城市更新。要支持各地因地制宜进行创新探索，建立健全可持续的城市更新机制，推动城市高质量发展。”

1月7日，住房城乡建设部发布关于加强保障性住房和城中村改造安置房建设质量监管的通知，提出“保障性住房和城中村改造安置房工程必须严格履行基本建设程序，通过工程建设项目审批管理系统加快推进项目实施”，“坚持以需定建，摸清底数需求，科学确定年度计划、发展规划，做好项目谋划储备，实现‘人、房、地、钱’要素联动”，并要求“各地利用存量房源作为保障性住房、城中村改造安置房的，要确保存量房源质量符合有关标准规范。”

1月10日，财政部在“中国经济高质量发展成效”系列主题新闻发布会介绍财政高质量发展成效，明确“专项债支持收购存量商品房用作保障性住房的政策，正在配合相关行业主管部门抓紧研究，细化有关措施安排。”

■地方层面：多地公布保租房筹集进度及筹集计划，住房租赁政策培育力度持续加大

政策培育方面，上海鼓励通过收购、转化用途、盘活闲置存量等方式，加大保障性租赁住房建设筹措供应力度；加快发展新时代城市建设者管理者之家，面向从事城市建设、运行和生活服务保障行业的农业转移人口等群体，五年建设筹措新时代城市建设者管理者之家床位12万张以上。天津提出积极盘活存量闲置公租房，推动公租房用作保租房工作，解决新市民、青年人住房问题。广东省提出大力发展多层次REITs体系，建立地方政府公募REITs后备项目库，完善工作机制协调解决公募REITs项目申报过程中的规划、用地、税收等问题。完善国有企业考核机制，积极通过REITs加快盘活资产；发展不动产资产管理业态，鼓励国际不动产投资机构在粤落户。重庆安排市级财政资金支持培育和发展住房租赁市场，对房源筹集、装修、运营等实施补贴；培育专业化租赁企业，支持托管经营个人闲置住房、升级更新老旧设施；统筹安排保障性住房再贷款政策工具支持收购存量商品房，因地制宜盘活经营。山东省则从收购存量商品房用作租赁住房、持续培育市场主体、充分发挥租赁补贴作用等方面对住房租赁给予支持。此外，浙江省、江苏省、四川省等超十省市对2025年保租房筹集提出计划。陕西省、攀枝花、潍坊、仪征从吸引人口人才角度出台相关政策。天津、北京对住房租赁加强公积金支持。

市场规范方面，厦门印发《厦门市保障性租赁房优先、适当优先、单列分配及低收入家庭常态化申请分配方案》，明确可常态化申请分配厦门保障性租赁房的对象，是面向本市住房困难的属于优先、适当优先、单列分配及申请之日前3年均经民政部门认定为低收入家庭的家庭。

表：2025年1月地方出台的住房租赁市场指导与支持政策

2.租赁住房供应

广西自治区：2024年以来，自治区财政厅支持筹集配售性保障性住房5440套，支持实施城中村改造项目19个，惠及约2.41万户居民；安排2.75亿元支持建设筹集配租型保障性住房，涉及保障性租赁住房约4万套(间)、公租房420套，加快完善以公租房、保障性租赁住房和共有产权住房为主体的住房保障体系。

金华：累计建设筹集保障性租赁住房13万套（间），累计受益人口达26.5万人。

惠州：据统计，2024年惠州计划筹集建设保障性租赁住房6192套，目前共筹建6535套；去年计划竣工保租房2899套，截止目前已完工4755套，完成率均超100%。

北京：2024年建设筹集保障性租赁住房7.1万套、竣工各类保障房8.3万套。2025年继续完善“保障+市场”住房供应体系，优先向轨道交通站点周边和就业密集地区供应住宅用地，建设筹集保障性租赁住房5万套、竣工各类保障房8万套。

上海：过去一年，完成保障性租赁住房建设筹措7.2万套间，新增筹措新时代城市建设者管理者之家床位3.03万张。提升市民居住品质。2025年，建设筹措7万套（间）保障性租赁住房，实现“十四五”末总量达到60万套（间），筹措供应“新时代城市建设者管理者之家”床位3万张以上。完成既有多层住宅加装电梯3000台。

河南省：2024年，河南省累计建设人才公寓30万套，新筹集保障性租赁住房4.7万套。2025年，加力稳住楼市。用好地方政府专项债支持盘活闲置存量土地、新增土地储备以及收购存量商品房等政策，新增保障性住房5.7万套。

广州：2024年广州筹建保障性租赁住房10.79万套（间），筹建配售型保障性住房1.02万套，发放公租房租赁补贴2.19万户。

天津：去年以来，全市积极加大保障性住房的建设和供给力度，多措并举完善住房保障体系，有效解决新市民、青年人和困难群众的住房难题。截至目前，累计筹集建设保租房9.1万套（间）、竣工5.3万套（间），已运营3.8万套，中心城区平均出租率超过90%。

郑州：截至1月，郑州全市共配建公租房近14万套、筹集人才公寓12.3万套，仅两项配租型保障性住房储备量便达到了26.3万套；2024年，郑州还创新推出了配售型保障房，累计两期共4324套房源。

泉州：截至1月，泉州中心市区筹集建设保障性租赁住房项目87个、8222套，已有10个工业园区和企业配建的保障性住房项目共1842套房源建成投用。

海南省：2024年，全省安居房项目投资和竣工量均超额完成年度计划，全省竣工安居房2.04万套，筹集保障性租赁住房3929套（间），发放住房租赁补贴1.76万户，开工城中村改造安置房8276套，改造垦区危房1598户，交付棚改安置房5239套。

济南：统计数据显示，2024年全市筹集保障性租赁住房1.54万套（间），累计核发租赁住房补贴4.9万户、1.68亿元，为近3800名高层次人才核发购房补贴4.23亿元。

湘潭：保障性租赁住房开工967套，开工率100%，发放租赁补贴1941户，完成率115.88%。

市场运行

1.50城住宅租赁价格指数：1月50城住宅平均租金环比下跌0.40%，同比下跌3.31%

2025年1月，临近春节假期，住房租赁市场需求保持冷淡氛围，重点城市平均租金延续小幅下跌态势，但跌幅较2024年12月有所收窄。根据中指50城住宅租赁价格指数，1月，全国50个城市住宅平均租金为35.3元/平方米/月，环比下跌0.40%，跌幅较2024年12月收窄0.15个百分点；同比下跌3.31%，跌幅较2024年12月扩大0.06个百分点。

图：2021年7月至2025年1月50城住宅平均租金及环比涨跌

2.重点城市租金：50城中仅2个城市住宅平均租金环比有所上涨

2025年1月，住宅平均租金环比上涨的城市个数为2个，较2024年12月减少3个。具体来看，哈尔滨环比上涨0.14%，东莞环比上涨0.02%。

2025年1月，住宅平均租金环比下跌的城市个数为48个，较2024年12月增加3个。具体来看，嘉兴跌幅最大，为1.12%；杭州、温州等13个城市环比跌幅在0.5%-1.0%之间；宁波、呼和浩特等17个城市跌幅在0.3%-0.5%之间；贵阳、南宁等12个城市跌幅在0.1%（含）-0.3%之间；乌鲁木齐、深圳等5个城市跌幅在0.1%以内。

图：2025年1月50个城市住宅平均租金及环比涨跌

土地情报

重点22城共成交63宗涉宅用地，杭州成交规模居首。2025年1月，重点22城共成交63宗涉宅用地，总体规划建筑面积约388万平方米。具体城市来看，杭州、苏州成交规模均超50万平方米，北京、长沙等6个城市成交规模在20-50万平方米之间，广州、郑州、深圳成交规模在10-20万平方米之间，成都、沈阳等6个城市成交面积不足10万平方米。

1月重点22城仅成交1宗涉租用地。1月重点22城成交宅地中，仅上海松江区地块配建5%的公租房用地，规划建筑面积约3487平方米。

表：2025年1月重点22城涉宅用地成交信息

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